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Corresponding
authors: Alberto Caruso, Laura Coroneo
We analyse the predictive ability of real-time macroeconomic information for the yield curve of interest rates. We specify a mixed-frequency macro-yields model in real-time that incorporates interest rate surveys and treats macroeconomic factors as unobservable components.
Results indicate that real-time macroeconomic information is helpful to predict interest rates, and that data revisions drive a superior predictive ability of revised macro data over real-time macro data. We also find that interest rate surveys can have significant predictive power over and above real-time macro variables.
JEL Classification: C32, C38, C53, E43, E44, G12.
Keywords: Government Bonds, Real-Time Macroeconomics, Forecasting, Survey Data, Factor Models.
Il paper analizza il ruolo giocato dalla domanda interna ed estera nel processo di sviluppo dei paesi avanzati ed emergenti, mostrando che uno spostamento verso un più ampio ruolo della domanda interna è fondamentale per entrambi i gruppi di paesi. Ciò dà crescente importanza alla dimensione del singolo sistema economico e alla sua capacità di implementare politiche economiche (e industriali) attive.
The scope of this paper is to propose a novel approach to the taxonomy of manufacturing development, aimed at accounting for the major global transformations that have occurred in the organisation of industrial activity in the last decades.
Previsione del Centro Studi Confindustria sull’economia italiana e la crescita del PIL nel 2020 e 2021. Approfondimento sugli scenari di politica economica, in particolare sul deficit strutturale di crescita italiano, le politiche a supporto della trasformazione digitale delle imprese italiane, le opportunità create dai nuovi strumenti di sostegno europei.
